GS리테일 주가 전망과 목표주가를 확인하세요!

 

GS리테일, 뭘 하는 회사일까?

동사는 GS그룹 계열의 종합 유통업체로, 전력 및 통신용전선과 케이블 판매를 목적으로 설립되었으며, 주요 사업은 소매유통업으로 편의점 GS25, 슈퍼마켓 GS수퍼헬스 앤 뷰티 스토어를 운영하고 있습니다.

주요 종속회사인 파르나스호텔은 우수한 입지 및 높은 대외 인지도를 바탕으로 그랜드 인터컨티넨탈과 코엑스 인터컨티넨탈 및 프라임 오피스 파르나스타워 등을 운영 중입니다.

소매유통/편의점 테마 : GS25 편의점과 GS슈퍼마켓, 랄라블라 등의 사업을 운영 중입니다.

인터넷은행 테마 : K뱅크 지분을 보유 중입니다.

기타 투자정보 : 동사의 시가총액은 2조 3,408억원(코스피 77위)으로, 상장주식수는 7,700만주입니다. 외국인의 보유 주식 비율은 약 20%입니다.

 

GS리테일 기업 개요

 

GS리테일, 실적은 괜찮은거야?

동사는 최근 편의점이 이끈 호실적에 기인하여 시장의 예상치를 크게 상회하는 놀라운 실적을 기록했습니다.

매입율 개선 효과 지속과 우량한 신규점포 출점, 그리고 리스 회계 변경에 따른 일회성 수익의 발생이 호실적의 주요 요인입니다.

 

매출액과 영업이익은 전년대비 증가했습니다.

편의점 부문은 따뜻한 겨울 날씨로 전분기 대비 손님이 늘었고, 슈퍼마켓 부문은 온라인 거래 활성화와 구조조정에 따른 적자가 발생했지만 손익이 부진한 대형/직영점을 폐점하고 흑자를 기록 중인 소형 가맹점을 확대하는 등 개선을 위한 노력을 지속 중입니다.

기타 부문에서는 인터콘티내탈 리모델링 사업으로 호텔 부문의 이익 감소가 불가피했으나, 6/7호선 개발 산업이 중단되면서 이를 일부 상쇄했습니다.

 

GS리테일, 향후 전망은 어때?

동사의 20년 상반기 주가 전망은 이익 개선에 대한 기대감에 있습니다.

현재 GS리테일의 슈퍼마켓 부문은 코로나19로 인한 사재기 현상과 근거리 쇼핑 선호 분위기에 따른 수혜로 매출과 이익 성장에 대한 기대감이 높아진 상황입니다.

이전부터 슈퍼마켓 부문은 재정비를 위해 부진점 폐점 및 점포 구조조정 작업을 지속해왔었고, 이 효과와 맞물려 올해 기존점포들의 신장률은 플러스를 기록할 것으로 전망합니다.

 

GS25(출처 : GS리테일)

 

호텔 부문은 코로나19로 인해 손님이 줄면서 부진할 것으로 예상되지만, 사실 코로나19가 아니었어도 동사의 그랜드 인터콘티넨탈 호텔은 리뉴얼로 인해 객식 영업을 중단한 상태입니다.

 

기타 부문의 랄라블라는 코로나19의 영향을 일부 받아 매출과 이익이 다소 감소할 것으로 예상되나, 기존 구조조정 작업의 완료로 타격은 크지 않을 것으로 전망합니다.

또한, 코로나19로 인해 온라인으로 장보기 기조가 생겨나면서 동사의 디지털 사업이 수혜를 받을 것으로 기대합니다.

즉, GS리테일의 20년 상반기 주가 전망은 전 부문의 상대적인 선방에 달려있다고 볼 수 있습니다.

 

 

GS리테일, 목표주가는 얼마 정도?

20년 상반기 동사의 목표주가는 45,000원 이상으로, 반기 내 상한가 달성을 기원합니다.

산업 성장률 둔화에도 불구하고 GS리테일의 주가 상승이 예상되는 이유는 당분간 추가적인 악재가 없기 때문입니다.

 

랄라블라(출처 : GS리테일)

지난해 서울지역 내 확대되었던 담배권이 금년 본격 시행되기 시작하면서 서울 내 많은 점포수를 보유한 당사의 압도적인 경쟁력도 긍정적인 요인입니다.

동사의 전체 점포 수 중 절반 이상이 서울 및 경기권 내 점포이며, 편의점 산업 내 객수와 객단가 또한 우호적인 날씨의 영향과 편의점 기업 서비스 확대, 신선식품 카테고리 확대 등으로 인해 점차 회복되고 있는 추세입니다.

또한, 편의점 기업의 이륜차 배달 서비스 확대도 향후 산업 객수 회복에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망합니다.

이에 따라, 20년 상반기 GS리테일의 목표주가는 45,000원 이상으로 산출하며, 향후 의미있는 모멘텀과 함께 강력한 상한가 한 방 터져주길 기대합니다.