두산 주가 전망과 목표주가를 확인하세요!

 

두산(000150) 기업 개요

당사는 두산그룹의 모회사임과 동시에 전자, 모트롤, 산업차량, 디지털이노베이션 등의 자체사업을 영위하고 있습니다.

전자부문은 필수 전자부품인 동박적층판을 생산하고 있으며, 모트롤부문에서는 건설중장비용 디바이스와 메인펌프, 각종 밸브에 이르는 전 유압부문 생산체계를 갖추고 있습니다.

산업차량부문은 엔진 및 전동 지게차, 물류장비 등을 생산하고 있으며, 디지털이노베이션부문은 계열사를 대상으로 IT컨설팅, 시스템 통합, IT인프라 운영서비스 등을 제공하고 있습니다.

 

지주사 테마 : 두산그룹의 사업형 지주회사입니다. 주요 종속회사로는 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣, 두산건설, 오리콤 등이 있습니다.

 

두산 기업 개요

 

 

두산은 최근 전방산업의 재고조정 등 계절적 요인에도 불구하고 호전된 실적을 보여주었습니다.

특히 전자사업 부문에서 5G용 안테나 소재와 메모리 고객 다각화에 따른 점유율 확대로 매출과 영업이익이 증가하였고 수익성도 개선되었습니다.

 

두산 실적 분석

향후 전자부문은 하이엔드 제품의 비중이 높아질 것으로 예상되며, 이는 고마진 제품의 출하량 증가로 유의미한 실적 성장을 보여줄 것으로 기대됩니다.

또한 산업차량부문도 제품 라인업의 확장으로 지속적인 성장이 기대되고 있습니다.

 

20년 상반기 두산의 주가 시세 전망은 자체사업 분할에 따라 부각되는 성장성에 대한 기대감에 있습니다.

지난해 당사는 자체사업에서 OLED와 동박(두산솔루스), 연료전지(두산퓨얼셀)를 인적분할했습니다.

신설된 두 법인은 당사의 자체사업에서 성장 기대감이 가장 높은 사업들로 두산솔루스는 전지박이 전기차의 배터리에 들어가는 필수 자재를 생산해 전기차산업의 성장과 발맞춰 동반 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

 

두산퓨얼셀 (출처 : 두산)

전세계에서 전지박을 공급하는 업체는 두산솔루스를 포함해 5개에 불과하기 때문에 경쟁력 측면에서도 유리하며 두산퓨얼셀의 연료전지도 신재생에너지에 대한 관심이 높아지면서 성장 전망이 밝은 사업 중 하나입니다.

따라서 자체 사업에 있을 때보다 당사의 가치에 미치는 영향은 더 긍정적으로, 시간이 흐를수록 분할 효과는 점차 커질 것으로 기대됩니다.

즉, 두산의 20년 상반기 주가 시세 전망은 밸류에이션 변화에 따른 투자가치 상승에 대한 기대감에 있다고 볼 수 있습니다.

 

 

20년 상반기 두산의 목표주가 시세는 76,000원 이상으로 기대됩니다.

당사는 분할 후 주가가 하락했지만 자체사업의 실적은 여전히 양호하고 향후에도 성장을 지속할 수 있는 모멘텀을 갖추었습니다.

 

두산로지스틱스솔루션 (출처 : 두산)

당사의 100% 자회사인 로지스틱스솔루션, 로보틱스, 모빌리티이노베이션은 새로운 신성장 동력으로서 그 역할을 다 해 줄 것으로 기대되고 있습니다.

자체사업의 실적이 견고한 만큼 배당정책 또한 유지될 가능성이 높으며, 사업 및 주주환원의 펀더멘탈도 큰 변화가 없을 것으로 예상되기에 20년 상반기 두산의 목표주가 시세는 76,000원 이상일 것으로 기대해 보겠습니다.