현대홈쇼핑 주가 전망과 목표주가를 확인하세요!

 

현대홈쇼핑(057050) 기업 개요

본사는 현재 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 사업을 주로 영위하고 있으며 주요 종속회사는 렌탈케어사업과 플라스틱 창호 제조업 등을 주로 영위하고 있습니다.

본사는 모바일 전용 상품의 개발, 앱 편의성 개선 등을 통해 변화하는 쇼핑트렌드에 적극적으로 대응하고 있습니다.

 

홈쇼핑 테마: 현대백화점 계열의 홈쇼핑업체입니다.

 

소매유통 테마 : TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업을 영위하고 있습니다.

케이블TV SO/MSO 테마 : 종합유선방송사업을 하는 현대HCN의 지분을 보유 중입니다.

 

현대홈쇼핑 기업 개요

 

현대홈쇼핑 실적 개요

본사는 최근 홈쇼핑 취급고의 성장과 모바일 부문의 고성장이 전체 취급고 성장을 견인하며 시장의 기대치에 부합하는 양호한 실적을 보여주었습니다.

 

송출수수료 안정으로 인해 홈쇼핑 영업이익이 증가했지만, L&C 영업이익은 부진했고 신규 진출한 호주법인도 적자를 면치 못했습니다.

 

호주부문의 적자는 아쉽지만 향후 렌탈부문의 적자 축소와 양호한 홈쇼핑 실적으로 인해 영업이익은 증가세로 전환될 기조를 보이고 있으며 이러한 추세는 상반기에도 지속될 것으로 기대됩니다.

 

20년 상반기 현대홈쇼핑 주가 시세 전망

이전에 본사는 생활/주방 등 카테고리의 비중이 높았는데, 최근 화장품/잡화/건기식/렌탈 비중을 확대하면서 경쟁사 대비 높은 성장을 구가하고 있습니다.

명품 카테고리의 약진은 백화점 그룹사의 시너지 효과로 평가할 수 있으며, 지난해 10% 이상 증가해 엄청난 부담을 안겨 주었던 송출수수료는 향후 위성TV와 재계약이 성공적으로 마무리되고 IPTV 경쟁이 완화되면서 부담이 점차 줄어들 것으로 예상됩니다.

 

본사 (출처 : 현대홈쇼핑)

렌탈사업은 계정수가 분기별로 대폭 증가하면서 손실폭이 빠르게 감소하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

즉, 현대홈쇼핑의 20년 상반기 주가 시세 전망은 불확실성의 완화로 점차 회복되는 실적에 대한 기대감에 있다고 볼 수 있습니다.

 

 

20년 상반기 현대홈쇼핑 목표주가 시세 : 100,000원

국내의 홈쇼핑 업종은 높은 MD 역량을 기반으로 민간소비 이상의 성장세를 지속하고 있습니다.

 

사업비율 (출처 : 현대홈쇼핑)

본사의 경우에도 지난해 송출수수료 부담 및 계열사의 불확실성이 점차 완화되고 있으며, 본업인 홈쇼핑은 영업이익 감소을 멈췄고 본사의 보유현금과 보유 지분 가치를 감안하면 여전히 저평가 구간으로, 주가 방어를 위한 저가매수 매력이 충분해 보이기에 20년 상반기 현대홈쇼핑의 목표주가 시세는 100,000원 이상일 것으로 기대합니다.